Processus stochastiques et produits dérivés

N. El Karoui
Ce cours a lieu de Novembre à Mars, 3 heures de cours par semaine


Le marché de produits dérivés est un élément important du transfert des risques de marché des investisseurs vers les établissements financiers. L'objectif du cours est de décrire les produits financiers proposés, et les méthodes théoriques et pratiques mises en oeuvre dans le marché pour évaluer et couvrir ces produits financiers. Le cours comprend plusieurs parties : Une première partie sur les dérivés sur actions, européens ou exotiques avec une large référence au modèle de Black Schöles, et ses nombreuses applications dans un monde sans arbitrage, dominé par la vision "implicite" du marché. Une partie sur les taux d'intérêt et leur récents développements. Une partie sur la mesure des risques de marchés, via la VaR, et ses extensions.
Le cours sur les taux d'intérêt sera complété par une série de cinq séances faites par les responsables de la recherche de CAI (J. Lebuchoux) et Goldman Sachs (S. Wisnia).


I - Evaluation et couverture des produits dérivés sur action.
II - Problèmes de taux d'intérêt. III - Mesures des risques. 
Références


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$LastChangedDate: 2006-04-26 21:46:55 +0200 (Wed, 26 Apr 2006) $